Экспресс регистрация
Логин:
Пароль:
 
Пол:
Спасибо за регистрацию! На указанный e-mail отправлено письмо для активации.
 
E-mail:
Повторите пароль:
Имя:
Система дистанционного обучения предпринимателей
Миссия приложения Qamqor Business - защитить бизнесменов от незаконных проверок. Qamqor - защита бизнеса

Инструменты финансового управления


11 инструментов финансового менеджмента

Финансовый инструмент - контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств долгового или долевого характера другого предприятия.

Инструментами финансового менеджмента являются:

1.     бюджетирование - технология планирования, учета и контроля денег и финансовых результатов;

2.     финансовый анализ - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами;

3.     менеджмент привлечения заемных средств - рациональное управление привлечением заемных средств, в частности, с помощью расчета эффекта финансового рычага в целях повышения рентабельности собственных средств;

4.     менеджмент размещения свободных средств - управление размещением свободных средств с помощью прямых и портфельных инвестиций, коммерческих кредитов и других способов с целью получения дополнительной прибыли;

5.     леверидж - процесс управления активами, направленный на возрастание прибыли, т. е. Это фактор, небольшое изменение которого может привести к существенному изменению результативных показателей;

6.     инвестиционный менеджмент - управление инвестициями. Управление инвестициями осуществляется с помощью формирования инвестиционного портфеля. Формирование портфеля осуществляется в несколько этапов: формирование целей создания и определение их приоритетности, задание уровней риска, минимальной прибыли и так далее; выбор финансовой компании; выбор банка, который будет вести инвестиционный счет;

7.     эмиссия менеджмента капитала – управление движением капитала. Управление капиталом включает в себя управление денежными потоками, управление портфелем ценных бумаг;

8.     траст-операции - доверительные операции банков, финансовых компаний, инвестиционных фондов по управлению имуществом клиента и выполнению других услуг в интересах и по поручению клиента на правах доверенного лица;

9.     факторинг - разновидность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотных средств. Факторинг включает в себя: взыскание (инкассирование) дебиторской задолженности покупателя; предоставление ему краткосрочного кредита; освобождение его от кредитных рисков по операциям;

10.                       лизинг - форма долгосрочной аренды, связанная с передачей в пользование оборудования, транспортных средств и другого движимого и недвижимого имущества. Финансовый лизинг предусматривает выплату арендатором в течение предусмотренного контрактом срока сумм, покрывающих полную сумму амортизации оборудования или большую ее часть, а также прибыль арендодателя. Операционный лизинг заключается на срок, меньший амортизационного периода имущества, причем после окончания контракта объект лизинга возвращается владельцу или вновь сдается в аренду;

11.                       страхование - отношения по защите имущественных интересов хозяйствующих субъектов и граждан при наступлении определенных событий за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов.

Управление финансами – главная составляющая управления бизнесом 


Деньги — это универсальный товар, который позволяет купить ресурс, преобразовать его в ценность и передать потребителю. Бизнес — это система, которая конвертирует эту ценность в деньги. Без управления деньгами система просто остановится. Совокупность отношений по такому управлению и называют финансами. 
Финансами в компании нужно управлять. В большой компании этим занимается финансовый департамент, в среднем сегменте — финансовый директор, в малом — скорее всего, собственник. 
Как управлять финансами в малом и среднем бизнесе 
Задача ответственного за финансы состоит в том, чтобы обеспечить растущий бизнес ресурсом для развития и, конечно, следить за целевым показателем прибыли. 
Часто бывает, что предприниматель-собственник ведет учет денег в тетрадке, у него все сходится. Бизнес растет, и он нанимает финансового директора. Но когда тот внедряет отчеты и процессы, а собственник их не понимает управление можно считать потерянным. Предпринимателю необходимо научиться работать с базовыми финансовыми концепциями и инструментами, чтобы избежать подобных ситуаций. Тогда он сможет эффективно контролировать нанятого финансового менеджера. 
Итак, базовые понятия о финансах, о которых предприниматель должен иметь четкое представление: 
Ø стоимость капитала 
Ø соотношение риска и доходности 
Ø отличие прибыли от денежного потока 
Ø доходность бизнеса и оборачиваемость активов 
Ø бюджетирование доходов и расходов 
Ø сущность амортизации 
Ø понимание, как проверить формы финансовой отчетности 
Сами эти концепты не сложные, если применять их для малого и среднего бизнеса. 
Вместе с тем, предпринимателю необходимо понимать и контролировать пять показателей:

-    Прибыльность — достаточно ли ценности для потребителей создает наш бизнес.

-    Денежный поток — хватит ли у бизнеса ликвидности для обеспечения платежей. 
-    Оборачиваемость активов — насколько хорошо команда утилизирует оборудование и деньги в обороте. 
-    Риски и резервы — управляет ли команда рисками бизнеса и есть ли у предприятия резервы прочности. 
-    Инвестиции в развитие — инвестирует ли команда в инновации и рост. 
Предприниматель, понимающий, что происходит у него в финансах, получает больше оснований для принятия верного решения и, в целом, эффективнее управляет своим бизнесом. 


Понятие «менеджмент» пришло в наш лексикон из английского языка. В переводе “management” значит управлять. Следовательно, финансовый менеджмент можно определить как управление капиталом и финансовыми ресурсами, которыми обладает фирма. Эта система управления должна быть рациональной и эффективной, ведь главная ее цель - наращивание оборотов производства и прибыли. Другими словами, финансовый менеджмент определяет момент, когда из вашего бизнеса можно безболезненно изъять какое-то количество денег, а когда, наоборот, в производство необходимо добавить оборотных средств. Кроме того, финансовый менеджмент призван ответить на вопрос, где можно взять необходимые средства, и какая плата за их получение является приемлемой для вас и вашего производства. А также финансовый менеджмент оценивает в денежном выражении состояние действующего или только задуманного предприятия. 
Любые экономические отношения, как известно, базируются на стремлении получить прибыль. На рынке можно удержаться только когда в условиях конкуренции вам удастся заработать хотя бы минимальную прибыль, чтобы рассчитаться по своим обязательствам и долгам и закупить средства для дальнейшего производства товаров или торговли. Прибыль характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности. А следовательно – это один из основных показателей плана и оценки деятельности предприятий. Известны две основные возможности увеличения прибыли: рост объема выпуска и реализации товаров и уменьшение затрат, так как прибыль в общем виде - это разница между выручкой и себестоимостью. Найти оптимальный баланс между объемом средств, которые нужно вложить в производство, и желаемой выручкой и является задачей финансового менеджмента. 
В общем и целом основными целями финансового менеджмента является повышение рыночной стоимости акций компании, увеличение прибыли, закрепление компании на конкретном рынке или расширение существующего рыночного сегмента, избежать банкротства и крупных финансовых неудач, повышение благосостояния работников. 
Таким образом, финансовый менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления. Под стратегией в данном случае понимаются общее направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Тактика - это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления. 
Финансовый менеджмент на практике – прерогатива отдельного экономического органа или специалиста, которые входят в руководящий состав предприятия. На крупных предприятиях в акционерных обществах таким аппаратом управления может быть финансовая дирекция во главе с финансовым директором или главным финансовым менеджером. Финансовая дирекция в свою очередь состоит из различных подразделений, например, финансового и планово-экономического отдела, бухгалтерии, лаборатории экономического анализа, сектора валютных операций и др. 
Финансовый менеджер – ключевое звено в дирекции. Он должен знать теорию финансов, кредита и финансового менеджмента, бухгалтерский учет, действующее законодательство Республики Казахстан в области финансовой, кредитной, банковской, биржевой и валютной деятельности, порядок совершения операций на финансовом рынке. Финансовый менеджер ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности выбора того или иного способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий. 
Конкретные формы и методы реализации функций и решения задач финансового менеджмента определяются финансовой политикой предприятия , которая затрагивает все стороны экономической деятельности фирмы – научно-техническую, производственную, материально-техническое снабжение, сбыт – и отражает в концентрированном виде влияние многочисленных внутренних и внешних факторов. В рамках единой финансовой политики, разрабатываемой на высшем уровне управления, определяются в глобальном масштабе источники финансовых ресурсов и их распределение в рамках фирмы. 
В современных условиях главная особенность финансовой политики фирм состоит в комплексном использовании финансовых инструментов , причем в зависимости от конкретных условий преобладающее значение в отдельные периоды может придаваться тому или иному инструменту. Выделяют три основные категории финансовых инструментов: денежные средства (средства в кассе и на расчетном счете, валюта), кредитные инструменты и способы участия в уставном капитале (акции и паи). 
Основой информационного обеспечения системы финансового менеджмента служит любая информация финансового характера, то есть бухгалтерская отчетность, сообщения учреждений банковской системы, информация товарных, фондовых и валютных бирж. Функционирование любой системы финансового управления осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения: законы, указы Президента, постановления Правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы, инструкции, методические указания и др. 
Понятие и структура финансового баланса 
Изучение баланса предприятия представляет собой первый этап финансового анализа. Бухгалтерский баланс составляется на определенную дату и характеризует средства предприятия по их составу (активы) и ис­точникам образования этих средств (пассивы). Однако структура бухгалтерского баланса не вполне пригодна для проведения фи­нансового анализа. Необходимо сделать определенные корректи­ровки основных разделов, чтобы преобразовать бухгалтерский баланс в финансовый. 
Под финансовым (скорректированным) балансом понимается бухгалтерский баланс, пересмотренный с целью выявления зна­чимых финансовых агрегатов с последующей их корректировкой для проведения финансового анализа. 
Под финансовым агрегатом понимаются укрупненные статьи пассива и актива баланса, в связи с чем финансовый баланс так­же называют агрегированным. 
Корректировки баланса должны проводиться в следующем порядке: 
1) корректировка пассива; 
2) корректировка актива. 
Скорректированный пассив включает следующие основные разделы и статьи: 
1) собственный капитал; 
2) долгосрочные и среднесрочные кредиторские задолженности, в том числе: 
- долговые обязательства со сроком погашения более года; 
- резервы в счет покрытия рисков и затрат, приравненных к долгосрочным обязательствам, и проч.; 
3) краткосрочные кредиторские задолженности, в том числе: 
- долговые обязательства со сроком погашения менее года; 
- (непросроченные) векселя к оплате и проч. 
Скорректированный актив включает следующие основные разделы и статьи: 
1) скорректированные долгосрочные активы, в том числе: 
а) долгосрочные материальные активы; 
б) долгосрочные нематериальные активы, в том числе: 
- премии по размещению облигаций; 
- расходы будущих периодов (расходы, рассчитанные зара­нее и распределяемые на срок, превышающий год) и т.п.; 
в) долгосрочные финансовые вложения, в том числе: 
- долгосрочные ценные бумаги; 
- дебиторская задолженность со сроком погашения более года; 
2) скорректированные краткосрочные активы, в том числе: 
а) денежные средства; 
б) краткосрочные финансовые вложения; 
в) дебиторская задолженность со сроком погашения менее года; 
г) материально-производственные запасы. 
Основные финансовые агрегаты в составе скорректированно­го бухгалтерского (финансового) баланса представлены в таблице. 

Структура финансового баланса

Активы

Пассивы

1.  Необоротные (долгосрочные, фикси- 
рованные) активы, в том числе: 
—    необоротные материальные активы 
—    нематериальные активы 
2.    Долгосрочные финансовые вложения 
3.    Оборотные (краткосрочные, текущие) 
активы 

1.   Собственный капитал 
2.    Долгосрочная и среднесроч- 
ная кредиторская задолженность 
3.    Краткосрочная кредиторская 
задолженность 


 


Ближайшие события

Курс валют НБ РК
  • USD Доллар США 322.01
  • EUR Евро 362.42
  • CNY Кит. юань 47.26
  • RUB Рос. рубль 5.46
  • GBP Англ. фунт 410.31

Доска объявлений