Экспресс регистрация
Логин:
Пароль:
 
Пол:
Спасибо за регистрацию! На указанный e-mail отправлено письмо для активации.
 
E-mail:
Повторите пароль:
Имя:
Система дистанционного обучения предпринимателей

Инструменты финансового управления


Финансовый план бизнеса и его виды

Основная задача финансового планирования — поиск и выбор наиболее выгодного и финансово-устойчивого варианта финансового плана (бюджета) фирмы.

Финансовый план — это комплексный план функционирования и развития предприятия в стоимостном (денежном) выражении. В нем прогнозируются эффективность и финансовые результаты производственной, инвестиционной и финансовой деятельности фирмы. Он охватывает товарно-материальные ценности, финансовые потоки всех структурных подразделений, их взаимосвязь и взаимозависимость. Информационной базой для составления финансового плана является главным образом, бухгалтерская документация. В первую очередь, это бухгалтерский баланс и приложения к балансу.

В финансовом плане фирмы находят отражение:

  • доходы и поступления средств;

  • расходы и отчисления денежных средств;

  • кредитные взаимоотношения;

  • взаимоотношения с бюджетом.

Баланс предприятия

Баланс предприятия — это сводная таблица, указывающая источники капитала и средства его размещения. В доходной части отражаются доходы от обычных видов деятельности, операционные доходы (различные поступления, прибыль от совместной деятельности и др.), внереализационные доходы и чрезвычайные доходы (поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности). По тем же статьям что и доходы отражаются расходы.

Бюджет предприятия

Любой план действий должен сопровождаться составлением бюджета (сметы расходов и доходов), который является количественным воплощением плана, характеризуя доходы и расходы на конкретный период и определяя потребность в ресурсах для достижения заданных планом целей.

Бюджет намного превосходит план с точки зрения строгости бухгалтерского учета и обязательности исполнения. Бюджет имеет смысл только тогда, когда он проводится в жизнь, т.к. простая смета доходов и расходов не имела бы ценности.

Виды финансовых планов

Стратегические планы — это планы генерального развития бизнеса и долгосрочной структуры организации. В финансовом аспекте стратегические планы определяют важнейшие финансовые показатели и пропорции воспроизводства, характеризуют инвестиционные стратегии и возможности реинвестирования и накопления. Такие планы определяют объем и структуру финансовых ресурсов, необходимых для сохранения предприятия как бизнес- единицы.

В наиболее общем виде стратегический финансовый план представляет собой документ, содержащий следующие разделы:

1. Инвестиционная политика предприятия:

2. Управление оборотным капиталом:

3. Дивидендная политика предприятия.

4. Финансовые прогнозы:

5. Учетная политика предприятия.

6. Система управленческого контроля.

Текущие планы разрабатываются на основе стратегических путем их детализации. Если стратегический план дает примерный перечень финансовых ресурсов, их объем и направления использования, то в рамках текущего планирования проводится взаимное согласование каждого вида вложений с источниками их финансирования, изучается эффективность каждого источника финансирования, проводится финансовая оценка основных направлений деятельности предприятия и путей получения дохода.

Оперативные планы — это краткосрочные тактические планы, непосредственно связанные с достижением целей фирмы (план производства, план закупки сырья и материалов и т. п.). Оперативные планы входят как составная часть в годовой или квартальный общий бюджет предприятия.

Оперативные финансовые планы — инструмент управления денежными потоками.

Финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет поступающих средств. Это требует повседневного эффективного контроля за формированием финансовых ресурсов.

Оперативное финансовое планирование включает:

  • составление и исполнение платежного календаря;

  • расчет потребности в краткосрочном кредите;

  • составление кассовой заявки.

11 инструментов финансового менеджмента

Финансовый инструмент - контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств долгового или долевого характера другого предприятия.

Инструментами финансового менеджмента являются:

1.     бюджетирование - технология планирования, учета и контроля денег и финансовых результатов;

2.     финансовый анализ - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами;

3.     менеджмент привлечения заемных средств - рациональное управление привлечением заемных средств, в частности, с помощью расчета эффекта финансового рычага в целях повышения рентабельности собственных средств;

4.     менеджмент размещения свободных средств - управление размещением свободных средств с помощью прямых и портфельных инвестиций, коммерческих кредитов и других способов с целью получения дополнительной прибыли;

5.     леверидж - процесс управления активами, направленный на возрастание прибыли, т. е. Это фактор, небольшое изменение которого может привести к существенному изменению результативных показателей;

6.     инвестиционный менеджмент - управление инвестициями. Управление инвестициями осуществляется с помощью формирования инвестиционного портфеля. Формирование портфеля осуществляется в несколько этапов: формирование целей создания и определение их приоритетности, задание уровней риска, минимальной прибыли и так далее; выбор финансовой компании; выбор банка, который будет вести инвестиционный счет;

7.     эмиссия менеджмента капитала – управление движением капитала. Управление капиталом включает в себя управление денежными потоками, управление портфелем ценных бумаг;

8.     траст-операции - доверительные операции банков, финансовых компаний, инвестиционных фондов по управлению имуществом клиента и выполнению других услуг в интересах и по поручению клиента на правах доверенного лица;

9.     факторинг - разновидность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотных средств. Факторинг включает в себя: взыскание (инкассирование) дебиторской задолженности покупателя; предоставление ему краткосрочного кредита; освобождение его от кредитных рисков по операциям;

10.                       лизинг - форма долгосрочной аренды, связанная с передачей в пользование оборудования, транспортных средств и другого движимого и недвижимого имущества. Финансовый лизинг предусматривает выплату арендатором в течение предусмотренного контрактом срока сумм, покрывающих полную сумму амортизации оборудования или большую ее часть, а также прибыль арендодателя. Операционный лизинг заключается на срок, меньший амортизационного периода имущества, причем после окончания контракта объект лизинга возвращается владельцу или вновь сдается в аренду;

11.                       страхование - отношения по защите имущественных интересов хозяйствующих субъектов и граждан при наступлении определенных событий за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов.

Управление финансами – главная составляющая управления бизнесом 


Деньги — это универсальный товар, который позволяет купить ресурс, преобразовать его в ценность и передать потребителю. Бизнес — это система, которая конвертирует эту ценность в деньги. Без управления деньгами система просто остановится. Совокупность отношений по такому управлению и называют финансами. 
Финансами в компании нужно управлять. В большой компании этим занимается финансовый департамент, в среднем сегменте — финансовый директор, в малом — скорее всего, собственник. 
Как управлять финансами в малом и среднем бизнесе 
Задача ответственного за финансы состоит в том, чтобы обеспечить растущий бизнес ресурсом для развития и, конечно, следить за целевым показателем прибыли. 
Часто бывает, что предприниматель-собственник ведет учет денег в тетрадке, у него все сходится. Бизнес растет, и он нанимает финансового директора. Но когда тот внедряет отчеты и процессы, а собственник их не понимает управление можно считать потерянным. Предпринимателю необходимо научиться работать с базовыми финансовыми концепциями и инструментами, чтобы избежать подобных ситуаций. Тогда он сможет эффективно контролировать нанятого финансового менеджера. 
Итак, базовые понятия о финансах, о которых предприниматель должен иметь четкое представление: 
Ø стоимость капитала 
Ø соотношение риска и доходности 
Ø отличие прибыли от денежного потока 
Ø доходность бизнеса и оборачиваемость активов 
Ø бюджетирование доходов и расходов 
Ø сущность амортизации 
Ø понимание, как проверить формы финансовой отчетности 
Сами эти концепты не сложные, если применять их для малого и среднего бизнеса. 
Вместе с тем, предпринимателю необходимо понимать и контролировать пять показателей:

-    Прибыльность — достаточно ли ценности для потребителей создает наш бизнес.

-    Денежный поток — хватит ли у бизнеса ликвидности для обеспечения платежей. 
-    Оборачиваемость активов — насколько хорошо команда утилизирует оборудование и деньги в обороте. 
-    Риски и резервы — управляет ли команда рисками бизнеса и есть ли у предприятия резервы прочности. 
-    Инвестиции в развитие — инвестирует ли команда в инновации и рост. 
Предприниматель, понимающий, что происходит у него в финансах, получает больше оснований для принятия верного решения и, в целом, эффективнее управляет своим бизнесом. 


Понятие «менеджмент» пришло в наш лексикон из английского языка. В переводе “management” значит управлять. Следовательно, финансовый менеджмент можно определить как управление капиталом и финансовыми ресурсами, которыми обладает фирма. Эта система управления должна быть рациональной и эффективной, ведь главная ее цель - наращивание оборотов производства и прибыли. Другими словами, финансовый менеджмент определяет момент, когда из вашего бизнеса можно безболезненно изъять какое-то количество денег, а когда, наоборот, в производство необходимо добавить оборотных средств. Кроме того, финансовый менеджмент призван ответить на вопрос, где можно взять необходимые средства, и какая плата за их получение является приемлемой для вас и вашего производства. А также финансовый менеджмент оценивает в денежном выражении состояние действующего или только задуманного предприятия. 
Любые экономические отношения, как известно, базируются на стремлении получить прибыль. На рынке можно удержаться только когда в условиях конкуренции вам удастся заработать хотя бы минимальную прибыль, чтобы рассчитаться по своим обязательствам и долгам и закупить средства для дальнейшего производства товаров или торговли. Прибыль характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности. А следовательно – это один из основных показателей плана и оценки деятельности предприятий. Известны две основные возможности увеличения прибыли: рост объема выпуска и реализации товаров и уменьшение затрат, так как прибыль в общем виде - это разница между выручкой и себестоимостью. Найти оптимальный баланс между объемом средств, которые нужно вложить в производство, и желаемой выручкой и является задачей финансового менеджмента. 
В общем и целом основными целями финансового менеджмента является повышение рыночной стоимости акций компании, увеличение прибыли, закрепление компании на конкретном рынке или расширение существующего рыночного сегмента, избежать банкротства и крупных финансовых неудач, повышение благосостояния работников. 
Таким образом, финансовый менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления. Под стратегией в данном случае понимаются общее направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Тактика - это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления. 
Финансовый менеджмент на практике – прерогатива отдельного экономического органа или специалиста, которые входят в руководящий состав предприятия. На крупных предприятиях в акционерных обществах таким аппаратом управления может быть финансовая дирекция во главе с финансовым директором или главным финансовым менеджером. Финансовая дирекция в свою очередь состоит из различных подразделений, например, финансового и планово-экономического отдела, бухгалтерии, лаборатории экономического анализа, сектора валютных операций и др. 
Финансовый менеджер – ключевое звено в дирекции. Он должен знать теорию финансов, кредита и финансового менеджмента, бухгалтерский учет, действующее законодательство Республики Казахстан в области финансовой, кредитной, банковской, биржевой и валютной деятельности, порядок совершения операций на финансовом рынке. Финансовый менеджер ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности выбора того или иного способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий. 
Конкретные формы и методы реализации функций и решения задач финансового менеджмента определяются финансовой политикой предприятия , которая затрагивает все стороны экономической деятельности фирмы – научно-техническую, производственную, материально-техническое снабжение, сбыт – и отражает в концентрированном виде влияние многочисленных внутренних и внешних факторов. В рамках единой финансовой политики, разрабатываемой на высшем уровне управления, определяются в глобальном масштабе источники финансовых ресурсов и их распределение в рамках фирмы. 
В современных условиях главная особенность финансовой политики фирм состоит в комплексном использовании финансовых инструментов , причем в зависимости от конкретных условий преобладающее значение в отдельные периоды может придаваться тому или иному инструменту. Выделяют три основные категории финансовых инструментов: денежные средства (средства в кассе и на расчетном счете, валюта), кредитные инструменты и способы участия в уставном капитале (акции и паи). 
Основой информационного обеспечения системы финансового менеджмента служит любая информация финансового характера, то есть бухгалтерская отчетность, сообщения учреждений банковской системы, информация товарных, фондовых и валютных бирж. Функционирование любой системы финансового управления осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения: законы, указы Президента, постановления Правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы, инструкции, методические указания и др. 
Понятие и структура финансового баланса 
Изучение баланса предприятия представляет собой первый этап финансового анализа. Бухгалтерский баланс составляется на определенную дату и характеризует средства предприятия по их составу (активы) и ис­точникам образования этих средств (пассивы). Однако структура бухгалтерского баланса не вполне пригодна для проведения фи­нансового анализа. Необходимо сделать определенные корректи­ровки основных разделов, чтобы преобразовать бухгалтерский баланс в финансовый. 
Под финансовым (скорректированным) балансом понимается бухгалтерский баланс, пересмотренный с целью выявления зна­чимых финансовых агрегатов с последующей их корректировкой для проведения финансового анализа. 
Под финансовым агрегатом понимаются укрупненные статьи пассива и актива баланса, в связи с чем финансовый баланс так­же называют агрегированным. 
Корректировки баланса должны проводиться в следующем порядке: 
1) корректировка пассива; 
2) корректировка актива. 
Скорректированный пассив включает следующие основные разделы и статьи: 
1) собственный капитал; 
2) долгосрочные и среднесрочные кредиторские задолженности, в том числе: 
- долговые обязательства со сроком погашения более года; 
- резервы в счет покрытия рисков и затрат, приравненных к долгосрочным обязательствам, и проч.; 
3) краткосрочные кредиторские задолженности, в том числе: 
- долговые обязательства со сроком погашения менее года; 
- (непросроченные) векселя к оплате и проч. 
Скорректированный актив включает следующие основные разделы и статьи: 
1) скорректированные долгосрочные активы, в том числе: 
а) долгосрочные материальные активы; 
б) долгосрочные нематериальные активы, в том числе: 
- премии по размещению облигаций; 
- расходы будущих периодов (расходы, рассчитанные зара­нее и распределяемые на срок, превышающий год) и т.п.; 
в) долгосрочные финансовые вложения, в том числе: 
- долгосрочные ценные бумаги; 
- дебиторская задолженность со сроком погашения более года; 
2) скорректированные краткосрочные активы, в том числе: 
а) денежные средства; 
б) краткосрочные финансовые вложения; 
в) дебиторская задолженность со сроком погашения менее года; 
г) материально-производственные запасы. 
Основные финансовые агрегаты в составе скорректированно­го бухгалтерского (финансового) баланса представлены в таблице. 

Структура финансового баланса

Активы

Пассивы

1.  Необоротные (долгосрочные, фикси- 
рованные) активы, в том числе: 
—    необоротные материальные активы 
—    нематериальные активы 
2.    Долгосрочные финансовые вложения 
3.    Оборотные (краткосрочные, текущие) 
активы 

1.   Собственный капитал 
2.    Долгосрочная и среднесроч- 
ная кредиторская задолженность 
3.    Краткосрочная кредиторская 
задолженность 


Оценка управления финансами

При оценке эффективности управления должны быть выделены – методика и объекты оценки, а также критерии функционирования и эффективности объектов контроля.

К основным объектам оценки и признакам эффективности можно отнести:

1. Управление оборотными средствами и капиталом. Характеризуется рентабельностью, фондоотдачей, ростом периода службы средств деятельности, снижением затрат на производство, применением качественных методов расчета.

2. Управление финансовыми рисками. Учитываются механизмы снижения финансовых рисков – расширение спектра деятельности компании, диверсификация вложений, страхование, снижение нижних границ финансовых расходов.

3. Система безналичных платежей. Оценивается, насколько процедуры, периоды и формы выполнения соответствуют законодательству РФ, вовремя ли закрывается задолженность перед кредиторами и сотрудниками, своевременно ли происходят выплаты со стороны дебиторов.

4. Система бизнес-планирования и бюджетных средств. Об эффективности можно судить по уровню адаптации предприятия к изменениям, которые происходят на рынке, мотивации работы менеджеров компании, качеству координации внутренней деятельности структуры, управляемости всех служб и отделов.

5. Управление структурой денежных средств компании. В идеальной структуре капитала общая цена компании должна быть приведена к максимальному параметру, а стоимость капитала, наоборот, к минимальному. Кроме этого, в процессе принятия решений должны быть учтены все особенности работы структуры – стратегия, темпы роста, структура капитала, территориальные и отраслевые особенности.

6. Система привлечения инвестиций. Привлечение долгосрочных вложений – более перспективное направление, ведь ликвидный риск намного ниже. В свою очередь уровень задолженности должен быть на минимальном уровне. Если у компании есть долги, то они должны выплачиваться своевременно, в четко установленные сроки.

7. Эффективность работы организации и ее деловая активность.

8. Динамика и уровень финансовых успехов компании. По этому параметру можно судить об общих успехах организации, увеличении доходов от продажи товаров, величины расходов на выпуск продукции. Критерии следующие – степень капитализации прибыли и ее качество. Кроме этого, о положительной динамике можно судить по скорости оборота капитала и рентабельности капитала.

Оценка управления финансами производится по следующему алгоритму:

1. Проводятся беседы с руководителями, берется интервью у персонала, собирается и анализируется документация. Основная задача – определить внутренние и внешние факторы работы, а также цели и стратегию работы компании.

2. Анализируются все кредитные документы (кредитные заявки, договора, соглашения и прочие), формы учета (управленческого и финансового), а также различные виды отчетности (бизнес-планы, бухгалтерские отчеты, бюджеты и так далее).

3. Осуществляется контроль финансовой политики компании. В том числе оцениваются результаты работы компании, особенности управления структурой, политика привлечения инвестиций, нюансы управления капиталом и оборотными средствами, правильность бизнес планирования и бюджетирования, а также корректность работы системы безналичных расчетов.

 



Курс валют НБ РК
  • USD Доллар США 333.32
  • EUR Евро 392.58
  • CNY Кит. юань 50.02
  • RUB Рос. рубль 5.64
  • GBP Англ. фунт 426.58

Миссия приложения Qamqor Business - защитить бизнесменов от незаконных проверок. Qamqor - защита бизнеса
Доска объявлений